🚗 $LEAS: совет директоров против финальных дивидендов за 2025 год Совет директоров лизинговой компании Европлан рекомендовал акционерам не выплачивать финальные дивиденды по итогам 2025 года. Ранее компания уже направила акционерам 6,96 млрд рублей из расчёта 58 рублей на акцию — это были выплаты за 9 месяцев 2025 года плюс часть нераспределённой прибыли. Таким образом, совокупный дивиденд за полный год может ограничиться только промежуточными выплатами. Дивидендная политика Европлана предусматривает целевой уровень выплат не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, но с оговоркой — решение зависит от прогнозных темпов роста бизнеса и достаточности капитала. Отказ от финальной части говорит о том, что менеджмент считает более приоритетным сохранение средств внутри компании для поддержания темпов роста или соблюдения нормативов капитала. Годовое собрание акционеров назначено на 9 июня, реестр для участия закроется 18 мая. Окончательное решение остаётся за акционерами, но рекомендация совета директоров обычно определяет итог. Инвесторам, рассчитывавшим на вторую часть дивиденда, стоит пересмотреть ожидания по общей доходности за 2025 год, хотя сам по себе отказ не сигнализирует о проблемах в бизнесе — скорее о консервативном подходе к капиталу. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🧬 $ABIO: ставка на оригинальные препараты вместо дженериков Завтра компания Артген биотех представит отчёт по МСФО за 2025 год, где ожидается выручка выше 1,7 млрд рублей с ростом 14%. Основной драйвер — дочерняя Genetico с выручкой 553 млн рублей (+30%), чьи генетические технологии Минздрав уже включил в программу ОМС на этот год. Вторая дочка, Гемабанк, увеличила доходы на 8% до 377 млн рублей при рентабельности по чистой прибыли 42%, обеспечивая материнской компании стабильный дивидендный поток. Прогнозный мультипликатор P/S оценивается в 3,3х, что считается невысоким для биотеха в активной фазе роста. Долговая нагрузка NetDebt/EBITDA находится на комфортном уровне 0,2-0,5х, что позволяет развиваться без оглядки на высокие кредитные ставки, в отличие от многих конкурентов. Бизнес-модель сочетает стабильный денежный поток от зрелых дочерних предприятий (поступления выросли в три раза за 2025 год) и перспективные юниты в MedTech и ИИ. Цифра Брокер ставит целевую цену 101 рубль, что предполагает потенциал около 68% от текущих котировок, исходя из коммерциализации портфеля из 30 разработок, включая генную терапию редких заболеваний. В ближайшие годы компания планирует вывести на рынок 5 препаратов, часть из которых может стать блокбастерами с выручкой от 5 млрд рублей и маржой 40-60%. Однако создание принципиально новых лекарств несёт повышенные риски на этапе клинических испытаний и регуляторных одобрений. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

‼️Лучшие акции под текущую геополитическую обстановку и грядущие мирные переговоры 🔥 В ожидании мирных переговоров многие сразу вспоминают Газпром, Аэрофлот и Транснефть. Логично, любые позитивные сигналы подталкивают эти бумаги вверх. Но проблема в том, что такой позитив часто уже зашит в цену задолго до реальных решений, и если переговоры пойдут не по сценарию, коррекция может быть существенной. Альтернатива — Лукойл, Роснефть и Русал, чей бизнес больше завязан на внутренний рынок или альтернативные направления, включая Китай. Но и здесь есть риски: налоги растут, курс рубля колеблется, а спрос на сырье никто не отменял. Нефтянка циклична, а алюминий сильно зависит от Поднебесной. Ставка как на новости, так и на фундаментальные показатели может с одинаковой вероятностью как принести плюс, так и ударить по портфелю. Задача не в том, чтобы угадать единственного героя. Диверсификация остается рабочим инструментом, просто каждый выбирает свою степень нервозности при просадках. Цифры и факты известны, решение за инвестором. Один выберет Газпром ради хайпа, другой — Лукойл поспокойнее. И оба могут оказаться как в выигрыше, так и в проигрыше. Рынок есть рынок.

💊 $OZPH обзор финансовых метрик 🟡 Озон Фармацевтика — российский производитель лекарств, специализирующийся на дженериках и госпитальном сегменте. Компания показывает умеренный рост выручки: 19 миллиардов рублей в 2022 году, 19,7 миллиарда в 2023, 25,6 миллиарда в 2024 и 28,9 миллиарда за последние 12 месяцев. Средние темпы роста составляют около 12% год к году. Чистая прибыль растёт медленнее — примерно на 5% в год. Показатели: 3,7 миллиарда рублей в 2022, 4,0 миллиарда в 2023, 4,6 миллиарда в 2024 и также 4,6 миллиарда за последние 12 месяцев. Капитализация компании при этом составляет 60,8 миллиарда рублей, а чистая прибыль на акцию растёт теми же темпами в 5%. Мультипликаторы указывают на оценку немного ниже справедливых уровней. P/E равен 13,1 при среднем значении 17,2, P/BV составляет 2,0 при среднем 2,1, EV/EBITDA — 7,1 при среднем 7,2. Однако ROE находится на уровне 15,1% ниже среднего 20,5%, а чистый долг вырос на 5% год к году до 10,6 миллиарда рублей. Инвестору стоит взвешивать риск дальнейшего замедления роста прибыли и долговой нагрузки при любых действиях. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⛽️ $LKOH: разбор по просьбам подписчиков 🟢 Лукойл входит в число крупнейших российских нефтяных компаний и занимает второе место в стране по объёмам нефтедобычи. Название образовано от первых букв городов Лангепас, Урай и Когалым с добавлением слова ойл. Компания традиционно считается одной из наиболее прозрачных в секторе. Финансовые показатели за последние периоды выглядят разнонаправленно. Выручка в 2023 году составила 7 928 миллиардов рублей (-14,1% год к году), в 2024 выросла до 8 622 миллиардов (+9%), а за последние 12 месяцев составила 7 890 миллиардов. Чистая прибыль при этом снижалась: 1 155 миллиардов в 2023 (+42%), затем 848 миллиардов в 2024 (-26%) и 545,3 миллиарда за последние 12 месяцев. Мультипликаторы показывают оценку близкую к справедливой. Коэффициент P/BV составляет 1,25 при среднем значении 1,43, а ROE находится на уровне 2,2% против среднего 1,85%. Компания не выглядит перекупленной, но и явного дисконта к истории нет. Любые инвестиции в нефтяной сектор несут риски, связанные с динамикой цен на сырьё, налоговыми изменениями и геополитикой. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📉 $GEMC: выход из накопления вниз Акции продолжают падать после выхода из фазы накопления. Отметка 816,9 является сильным уровнем слома: если цена не даст закрепления выше в ближайшие дни, движение вниз может продолжиться. Текущая структура указывает на то, что падение ещё не завершено. Риски попыток входа на текущих уровнях связаны с отсутствием подтверждённого разворота. Более интересная точка для наблюдения находится в районе 769,7, где потенциально можно рассматривать формирование основания. До достижения этой зоны даже среднесрочные покупатели рискуют попасть под продолжение нисходящего тренда. Инвестору стоит оценить, готов ли он к поэтапному набору позиции («лесенкой»), но с пониманием, что каждый новый шаг вниз будет увеличивать убыток по ранее набранным частям. Лучшая стратегия сейчас — дождаться реакции у 769,7 и только при появлении чётких сигналов задумываться о развороте, а не пытаться предугадать дно. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🇷🇺 $RUAL: внеочередное собрание по дивидендам 1 июня Внеочередное собрание акционеров Русала, посвящённое дивидендам за первый квартал, назначено на 1 июня. Сама компания объявила об этом через информационное агентство. Точный размер возможной выплаты пока не раскрыт. Риски для акционеров традиционно связаны с волатильностью цен на алюминий и санкционным фоном. Решение по дивидендам, даже если оно будет положительным, может оказаться ниже ожиданий рынка. Инвестору стоит учитывать, что дивидендная политика Русала в последние годы была нестабильной. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📦 $MVID: запуск трансграничной торговли с Китаем, Гонконгом и ОАЭ Ритейлер начал продажи электроники напрямую из трёх юрисдикций. Это позволяет расширить ассортимент за счёт брендов, которые ранее были недоступны или ушли с российского рынка. Сроки доставки и таможенное оформление станут ключевыми факторами успеха этой инициативы. Для бизнеса трансграничная модель может повысить маржинальность за счёт прямых контрактов и сокращения посредников. Однако она же создаёт конкуренцию собственным поставкам М.видео по параллельному импорту. Плюсом станет и снижение валютных рисков при расчётах в дружественных валютах с ОАЭ. Риски связаны с логистическими сбоями и возможным ухудшением качества сервиса при возвратах. Непонятно, насколько масштабным будет этот канал в денежном выражении в 2026 году. Инвестору стоит дождаться первых отчётов с детализацией доли трансграничных продаж в общей выручке. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📦 Wildberries и $OZON: замедление экспансии в 2026 году Совокупная доля двух крупнейших маркетплейсов на рынке онлайн-торговли продолжит увеличиваться. Однако темпы этого роста окажутся примерно вдвое ниже, чем в предыдущие годы. Прогноз основан на насыщении аудитории и усилении конкуренции со стороны нишевых игроков. Более медленное расширение доли означает, что драйвером финансовых результатов для WB и Ozon всё больше становится не захват новых клиентов, а повышение среднего чека и монетизация логистики. Для инвесторов это переход от истории гиперроста к истории эффективности и рентабельности. Любое торможение выручки теперь будет острее восприниматься рынком. Риски кроются в регуляторных ограничениях для маркетплейсов и давлении на тарифы для продавцов. Замедление роста доли также повышает чувствительность к макроэкономической динамике реальных доходов населения. Инвестору стоит обратить внимание на операционные метрики вроде GMV и долю убыточных заказов в следующих отчётах. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚚 $NKHP: реакция на заявления о зерновой сделке Пятничное заявление замглавы МИД Рябкова о неактуальности зерновой сделки привело к снижению котировок НКХП. Компания считалась одним из главных бенефициаров этого соглашения, поэтому новость оказалась чувствительной. Объёмы торгов не показали массовой распродажи, что говорит скорее о выходе слабых рук. Изначальная идея остаётся в силе, так как фундаментально ничего не изменилось кроме словесных интервенций. Снижение носит эмоциональный характер, а не структурный. Среднесрочный взгляд на бумагу сохраняется, хотя теперь потребуется время на восстановление. Ориентиры остаются прежними с учётом возможной коррекции в район 460 и ниже — до зоны 430-420. Основная цель по лонгу находится в районе 700. Однако любые планы по сделкам сопряжены с рисками дальнейшего ухудшения внешнеторгового фона и новыми заявлениями. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📉 $SMLT: разбор отчёта Самолёта за 2025 год Выручка выросла до 366,8 млрд рублей (+8% год к году), но почти 58 млрд из этого дало бумажное признание экономии по эскроу. Без этого выручка была бы на 16% ниже. EBITDA стандартная составила 103,3 млрд (+24%), скорректированная — 125,2 млрд, но чистый убыток достиг 2,3 млрд при прибыли годом ранее 8,2 млрд. Финансовые расходы взлетели до 106 млрд (+33%) и полностью обнулили операционный результат. Общий долг включая проектное финансирование вырос на 17% до 749 млрд рублей, а краткосрочная часть подскочила на 79% до 298 млрд. Денег на счетах осталось всего 7,7 млрд — доля в активах упала с 2,6% до 0,75%. Коэффициент срочной ликвидности опустился ниже 1. Продажи снизились на 4% в деньгах до 272 млрд и на 6% в квадратах. Степень распроданности готового жилья упала с 85% до 79%, что давит на цены. Компания вышла из проекта на 736 га в Новой Москве и продала Донские Легенды в Ростове-на-Дону. При этом запускаются новые проекты: Литературный квартал, Большое Юрлово, Химки Парк. Компания едва покрывает процентные платежи текущей EBITDA. Без уверенного оживления ипотеки стабилизация вряд ли наступит быстро. С учётом отчёта и траектории ставки целевой ориентир по акциям снижен до 830 рублей на годовом горизонте. Приведённые цифры и оценки не являются инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

😔 $BELU: дивидендное разочарование 💰 Финальный дивиденд за второе полугодие составил всего 10 рублей на акцию, что дало доходность около 2,6% к текущим котировкам. Формально компания не нарушила политику: на дивиденды направлено около 53% консолидированной чистой прибыли за год при минимальном пороге в 50%. Однако рынок закладывал более щедрый сценарий по аналогии с первым полугодием, когда на выплаты ушло 87% прибыли того периода. В итоге за второе полугодие акционеры получили лишь 30% от заработанного. С учётом промежуточного дивиденда в 20 рублей совокупная годовая выплата составила 30 рублей на акцию. Для инвестора, который входит в бумаги только ради дивидендов, эффективная доходность теперь определяется не разовой щедростью, а долгосрочным намерением компании придерживаться нижней планки в 50% прибыли. При таком подходе годовая дивидендная доходность падает до 7–8%, а отрасль потребительских товаров в ближайшее время может столкнуться с замедлением финансовых показателей из-за снижения покупательской способности. Инвестиционный кейс НоваБева в этих условиях теряет привлекательность, и компания пока переходит в разряд неприоритетных для портфеля, ориентированного на дивиденды. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотрим, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏠 $GLRX: устойчивость без драйверов 📊 Выручка за 2025 год выросла на 27%, до 41,3 млрд рублей, EBITDA прибавила 36%, достигнув 14 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза, но осталась невысокой — около 3,1 млрд рублей. Главное преимущество — финансовая устойчивость: отношение чистого долга к EBITDA без учёта проектного долга, покрытого эскроу, составило 2,8х. Даже после вычета бумажного бонуса от эскроу в 2,3 млрд рублей нагрузка остаётся приемлемой — около 3,3х. Покрытие EBITDA чистых процентных расходов — около 1,9х, скорректированная EBITDA даёт 1,6х, что для застройщика в целом нормально. Капитализированные проценты в 6,2 млрд рублей не стоит включать в расчёт напрямую, так как для девелопера со стройкой это покрывается будущей выручкой. Однако такая структура создаёт высокую чувствительность к замедлению рынка, хотя явных причин для беспокойства пока нет. Главная проблема Глоракса — полное отсутствие идей как в акциях, так и в облигациях. Оборот по акциям составляет всего 10–15 млн рублей в день, сформировать значимую позицию без сдвига котировок почти невозможно. Доходность бондов около 18–19,5% выглядит справедливо для застройщика с рейтингом BBB, но есть истории интереснее. Продавать уже купленные бумаги смысла нет, а вот участие в новом первичном размещении могло бы быть неплохой идеей. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥